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我们将为您和家人提供最专业、最可靠的投资理财服务。
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1、家庭理财知识简介(The tools for your personal financial planning)
2、普通家庭最常用的投资产品-----互惠基金 3、如何选择适合您的互惠基金？ 4、定期定额，最简单的投资互惠基金方式 5、定投互惠基金应注意的几个问题 6、话说保本基金 7、善用72法则和钱的时间价值理财 |
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1、 家庭理财知识简介 （The tools for your personal financial planning）
“理财”这个词对很多人来说并不陌生, 但有相当一部分人并没有完全理解它的真正內涵, 认为理财是有钱人的专利, 或认为理财就是投资的人不在少数。也有人认为理财的概念很广，不知如何表达。那么，到底什么叫“理财”呢？
理财是通过一系列有目的、有意识的财务规划与实施，在科学管理财务的基础上实现稳定的保值增值，使家庭自身资产获得效益最大化。它关注的是人生规划，不仅要考虑财富的积累，还要考虑财富的保障，通过合理的安排和规划、实施，使人的一生达到“财务自由”（非工作收入足以支付日常生活开销）的境界，从而使自己生活无忧。
来到北美社会打拼的移民，几乎没有不渴望成功和财富的。要做到这一点， 这既要靠辛勤的劳作，还要靠充分利用这儿发达的金融市场，合理规划、科学理财来实现。在北美这个金融业发达和法规健全的地方，每个家庭都需要学会科学理财，才能够事半功倍，让自己的日子更加美满。
理财是通过一系列有目的、有意识的财务规划与实施，在科学管理财务的基础上实现稳定的保值增值，使家庭自身资产获得效益最大化。它关注的是人生规划，不仅要考虑财富的积累，还要考虑财富的保障，通过合理的安排和规划、实施，使人的一生达到“财务自由”（非工作收入足以支付日常生活开销）的境界，从而使自己生活无忧。
来到北美社会打拼的移民，几乎没有不渴望成功和财富的。要做到这一点， 这既要靠辛勤的劳作，还要靠充分利用这儿发达的金融市场，合理规划、科学理财来实现。在北美这个金融业发达和法规健全的地方，每个家庭都需要学会科学理财，才能够事半功倍，让自己的日子更加美满。
如果你不知如何着手订立理财大计,不妨参考下面的理财金字塔,它是北美金融学家经过多年的理论研究和实践总结出来的，是常用的理财策略,能助你了解理财计划如何能逐步实现，希望对大家有所帮助。
处在金字塔最底层的是“人寿保险”（LIFE INSURANCE）、“健康保险”（ MEDICAL INSURANCE）和“遗嘱授权书”（WILL），属于非控制项目(即指疾病和死亡的发生是不以人的意志为转移的，人无法控制)。
“保本”是理财的首要目标，“人”是家庭理财之本，人寿与健康保险保的是家庭成员的生命与健康，是家庭理财的重中之重，是理财金字塔的基石。保险除了具有最基本的保障功能以外，还具有许多其它功能，每个家庭的需要是不同的，所以应和你信得过的理财顾问认真讨论、找出适当的计划和保额并做出力所能及的供款安排。
“遗嘱授权书”（即遗产安排），不仅仅只是将离开人世的人需要准备的证明书，一般家庭财产的所有者都应该拥有遗嘱授权书。如果“身后”没有此证明，那么他（她）的财产将归政府持有并按法律程序处理，按额度收取费用。配偶及子女不能直接继承。为确保遗产按照个人意愿被分派，最好备有遗嘱授权书并放在安全的地方妥善保管。此证明不一定需要律师为你准备，手写清楚并有自己和证明人签字就有效。
处在金字塔第二层的是“住房”（HOME）、“注册退休储蓄计划”（RRSP）、“应急备用现金”（EMENGENCY CASH）。属可控制优先项目。
在完成理财计划第一步,即建立了家庭基本保障后,您应可购买自住房和建立注册退休储蓄计划，RRSP是加拿大政府为鼓励每位纳税人在工作年龄阶段有计划地积累资金，以便退休之后有固定的收入来源。为达到鼓励人们积极参与的目的，政府在税务政策上提供特别优惠，即RRSP供款可免交当年收入税，投资所得只要不拿出RRSP帐户，可免交所得税。这样，RRSP帐户里的投资收益可获延税增长，使财富的积累更加迅速。这样一个具有避税和延税功能的退休计划，当然越早开始受益越大，它和你拥有自住房一样重要。
“应急备用现金”是理财安全的一项重要指标。指的是你需备有一定数量的现金流以备不时之需。现金数量以一到三个月的生活费为参考。
处在金字塔第三层的是“债务偿还”（DEBT REDUCTION）、“注册教育储蓄计划”（RESP）。属可控制优先项目。
在安排好“理财金子塔”第一、第二层的计划后，你可以开始着手实施家庭理财的第三步，即有计划地偿还所欠债务，如房贷、车贷、各种信用贷款等。同时，可考虑参加“注册教育储蓄计划”即RESP。它是加拿大政府所设立的旨在鼓励家长为子女将来接受大学或学院教育而储蓄的一种资助计划。政府给予每个孩子的教育储蓄奖学金一生最高可达7200元。与RRSP不同，RESP额度不能在当年报税时申请抵税，但帐户里的投资收益是免税的，这和RRSP一样，具有延税的功能。有孩子的家庭应根据财务状况每年投入一定量资金（少到几百元，多到几千元）。为孩子将来的教育尽早做好安排。
处在金字塔最底层的是“人寿保险”（LIFE INSURANCE）、“健康保险”（ MEDICAL INSURANCE）和“遗嘱授权书”（WILL），属于非控制项目(即指疾病和死亡的发生是不以人的意志为转移的，人无法控制)。
“保本”是理财的首要目标，“人”是家庭理财之本，人寿与健康保险保的是家庭成员的生命与健康，是家庭理财的重中之重，是理财金字塔的基石。保险除了具有最基本的保障功能以外，还具有许多其它功能，每个家庭的需要是不同的，所以应和你信得过的理财顾问认真讨论、找出适当的计划和保额并做出力所能及的供款安排。
“遗嘱授权书”（即遗产安排），不仅仅只是将离开人世的人需要准备的证明书，一般家庭财产的所有者都应该拥有遗嘱授权书。如果“身后”没有此证明，那么他（她）的财产将归政府持有并按法律程序处理，按额度收取费用。配偶及子女不能直接继承。为确保遗产按照个人意愿被分派，最好备有遗嘱授权书并放在安全的地方妥善保管。此证明不一定需要律师为你准备，手写清楚并有自己和证明人签字就有效。
处在金字塔第二层的是“住房”（HOME）、“注册退休储蓄计划”（RRSP）、“应急备用现金”（EMENGENCY CASH）。属可控制优先项目。
在完成理财计划第一步,即建立了家庭基本保障后,您应可购买自住房和建立注册退休储蓄计划，RRSP是加拿大政府为鼓励每位纳税人在工作年龄阶段有计划地积累资金，以便退休之后有固定的收入来源。为达到鼓励人们积极参与的目的，政府在税务政策上提供特别优惠，即RRSP供款可免交当年收入税，投资所得只要不拿出RRSP帐户，可免交所得税。这样，RRSP帐户里的投资收益可获延税增长，使财富的积累更加迅速。这样一个具有避税和延税功能的退休计划，当然越早开始受益越大，它和你拥有自住房一样重要。
“应急备用现金”是理财安全的一项重要指标。指的是你需备有一定数量的现金流以备不时之需。现金数量以一到三个月的生活费为参考。
处在金字塔第三层的是“债务偿还”（DEBT REDUCTION）、“注册教育储蓄计划”（RESP）。属可控制优先项目。
在安排好“理财金子塔”第一、第二层的计划后，你可以开始着手实施家庭理财的第三步，即有计划地偿还所欠债务，如房贷、车贷、各种信用贷款等。同时，可考虑参加“注册教育储蓄计划”即RESP。它是加拿大政府所设立的旨在鼓励家长为子女将来接受大学或学院教育而储蓄的一种资助计划。政府给予每个孩子的教育储蓄奖学金一生最高可达7200元。与RRSP不同，RESP额度不能在当年报税时申请抵税，但帐户里的投资收益是免税的，这和RRSP一样，具有延税的功能。有孩子的家庭应根据财务状况每年投入一定量资金（少到几百元，多到几千元）。为孩子将来的教育尽早做好安排。
理财金字塔第三层以上的部分，如互惠基金（MUTUAL FUNDS）、股票（STOCKS）、债券（BONDS）、房地产投资（REAL ESTATE）等等，每往上登一层，投资风险就越大，不过回报潜力也越高。这部分属家庭理财的增值阶段，即通过参与各项投资积累财富。此阶段因每个家庭的风险承受能力和理财目标的不同, 投资组合和侧重点也就不同。所以，制定一个适合自己的投资计划就显得尤为重要。当您作任何投资决定时必须进行深入的研究分析或找您信得过的理财顾问商量，在规划您的投资计划的同时，事先做好防犯风险的心理准备。
“理财金字塔”告诉我们理财计划的过程要循序渐进，而根基必须建立得稳固，这样才能使家庭财产获得效益最大化。
“理财金字塔”告诉我们理财计划的过程要循序渐进，而根基必须建立得稳固，这样才能使家庭财产获得效益最大化。
2、普通家庭最常用的投资产品----互惠基金
互惠基金(mutual fund)是大多数家庭及个人最常用的投资工具。它产生的背景是资本市场的发达及大众投资者的需要，即在本金相对安全的情况下依赖投资专业人士的管理，在分散投资、降低风险的前提下，使本金能获得尽量高的回报，以达到资本积累及财富增长。在加拿大, 一只 普通的互惠基金的风险低于股票，长线回报高于存款，家庭通常可用它作退休计划RRSP、教育基金RESP和其他长线投资选择。
由于互惠基金投资的大众性, 政府为了更好的保护千万家庭及投资者的利益,所以监管互惠基金的制度非常严格。通常互惠基金是由投资公司负责管理经营，受证监管理委员会所管辖。互惠基金公司会遵照基金的投资方向及政府制定的规章进行各种投资。互惠基金的销售人员也要有从业执照，在证监委的严格管理下为客户提供个性化的理财服务。
互惠基金与其它投资产品比较主要有如下优点：
（1）专业的投资管理：普通家庭投资，投资者要忙碌工作、学习，是没有时间、投资知识和投资经验来打理它们的投资组和，而互惠基金弥补了这一不足，投资者只需花少量的钱就可享受专业化的服务。
（2）多样化的投资： 一支基金的资金管理量平均在5亿左右，所以它有能力广泛地投资于超过50只债券或股票。这些债券或股票可以来自不同的产业，不同的投资类别，乃至不同的国家。不同的基金有着不同的风格，投资于不同的投资品种，将会有不同的风险和回报，能适应不同投资者的不同需求。
（3）灵活的买卖：一般基金最低投资额$500 起，美金、加币均可，各种各样的购买计划以供选择：可以是一次性购买，也可以是每月、或每星期自动从银行帐户固定扣款购买。同样，兑现的计划也多种多样：可以是一次性卖出全部，取回所有的投资或是每月或每星期固定取出一定数额。
投资互惠基金的不利因素：
（1）不适合短线投资 和投机性抄作：由于互惠基金的运作特点及管理费的存在，短线投资及抄作只会增加投资成本，降低投资回报。
（2）受系统风险影响较大：互惠基金管理者的水平再高，也不可能不受大的投资环境影响，如果经济衰退，股市大跌，基金的表现一定会受影响。
（3）税务安排的不确定性：互惠基金每年所产生的税额由基金管理者决定，投资者无法根据个人稅务情况操作和控制。
如何选择互惠基金：
目前，在加拿大政府注册经营互惠基金的投资公司约有两百多家，它们管理的基金约有近万只，普通投资者如何从众多的基金中找到最适合自己的产品，这需要借助于专业的投资理财顾问帮忙。因为一位以此为职业的专业人员无论从对投资信息的接受力，市场的敏锐度、还是对产品以及产品制造者----投资公司的选择上，都要优于普通投资者。理财顾问会根据您的家庭财务状况、风险承受力、投资计划和投资目标帮助您找到您需要的产品。
(Commissions, trailing commissions, management fees and expenses all may be associated with mutual fund investments. Please read the prospectus and consult your investment professional before investing, mutual funds are not guaranteed, their values change frequently and past performance may not be repeated.)
由于互惠基金投资的大众性, 政府为了更好的保护千万家庭及投资者的利益,所以监管互惠基金的制度非常严格。通常互惠基金是由投资公司负责管理经营，受证监管理委员会所管辖。互惠基金公司会遵照基金的投资方向及政府制定的规章进行各种投资。互惠基金的销售人员也要有从业执照，在证监委的严格管理下为客户提供个性化的理财服务。
互惠基金与其它投资产品比较主要有如下优点：
（1）专业的投资管理：普通家庭投资，投资者要忙碌工作、学习，是没有时间、投资知识和投资经验来打理它们的投资组和，而互惠基金弥补了这一不足，投资者只需花少量的钱就可享受专业化的服务。
（2）多样化的投资： 一支基金的资金管理量平均在5亿左右，所以它有能力广泛地投资于超过50只债券或股票。这些债券或股票可以来自不同的产业，不同的投资类别，乃至不同的国家。不同的基金有着不同的风格，投资于不同的投资品种，将会有不同的风险和回报，能适应不同投资者的不同需求。
（3）灵活的买卖：一般基金最低投资额$500 起，美金、加币均可，各种各样的购买计划以供选择：可以是一次性购买，也可以是每月、或每星期自动从银行帐户固定扣款购买。同样，兑现的计划也多种多样：可以是一次性卖出全部，取回所有的投资或是每月或每星期固定取出一定数额。
投资互惠基金的不利因素：
（1）不适合短线投资 和投机性抄作：由于互惠基金的运作特点及管理费的存在，短线投资及抄作只会增加投资成本，降低投资回报。
（2）受系统风险影响较大：互惠基金管理者的水平再高，也不可能不受大的投资环境影响，如果经济衰退，股市大跌，基金的表现一定会受影响。
（3）税务安排的不确定性：互惠基金每年所产生的税额由基金管理者决定，投资者无法根据个人稅务情况操作和控制。
如何选择互惠基金：
目前，在加拿大政府注册经营互惠基金的投资公司约有两百多家，它们管理的基金约有近万只，普通投资者如何从众多的基金中找到最适合自己的产品，这需要借助于专业的投资理财顾问帮忙。因为一位以此为职业的专业人员无论从对投资信息的接受力，市场的敏锐度、还是对产品以及产品制造者----投资公司的选择上，都要优于普通投资者。理财顾问会根据您的家庭财务状况、风险承受力、投资计划和投资目标帮助您找到您需要的产品。
(Commissions, trailing commissions, management fees and expenses all may be associated with mutual fund investments. Please read the prospectus and consult your investment professional before investing, mutual funds are not guaranteed, their values change frequently and past performance may not be repeated.)
互惠基金(mutual funds)的分类:
互惠基金可依据不同的方法分类,如按投资地区分类,可分为:全球型、远东型等，按基金投资产品分类，可分为：股票型、债券型等，按基金投资币种分类，可分为：加币投资基金、美金投资基金等，按基金的风险和潜在回报分类，可分为：分红型基金、股票型基金等。大部分家庭和投资者最需要了解的是最后一种分类方法。
下图是不同类型的互惠基金按风险和潜在回报排序：
互惠基金可依据不同的方法分类,如按投资地区分类,可分为:全球型、远东型等，按基金投资产品分类，可分为：股票型、债券型等，按基金投资币种分类，可分为：加币投资基金、美金投资基金等，按基金的风险和潜在回报分类，可分为：分红型基金、股票型基金等。大部分家庭和投资者最需要了解的是最后一种分类方法。
下图是不同类型的互惠基金按风险和潜在回报排序：
（1）货币市场基金（money market funds) 这类基金将资金投资于安全，短期及流动的投资品，例如短期政府债券，定期存期，商业债券（短期公司债券），以及其它短期债券（包含政府或公司债券）。它的目标是保持本金的安全和应付随时提取的需要，并赚取一定利息。
（2）债券型基金（bond funds) 这种基金将资金基本上投资于政府债券，高质量高利率公司债券。它的目标是保持本金并获得较货币市场基金高的月利息。
（3）平衡型基金（balance funds) 这类基金将资金按一定比例分配投资在流动的短期债券，长期债券和股票上，即能在股市行情不好的情况下获得债券收益，又能在股市行情好的情况下分享投资资本增值。
（4）分红型基金（dividend fund) 这类基金将资金基本上投资于高利率的加拿大优先股或高质量的蓝筹股票上，以获取稳定分红。
（5）股票型基金（equity funds) 这类基金将资金主要投资于股票，但会保持一些短期债券或固定收入投资品以维持流动性。它的目标是获取高于市场平均水平的回报，以达到长期资本增值。
（6）特别型基金（specialty funds) 这类基金将资金重点投资于某一产业（如石油类），某一地区（如亚洲），或资本市场的某一部门（如能源），以获取资本增值，它是各类基金中风险和潜在回报最高的一类基金。
普通投资者如何选择基金类型：主要依据投资者的风险承受能力、投资目标及投资的时限综合考虑。您可以借助于信得过的投资理财顾问，相互商讨，根据需要，制定最适合您的投资组合（portfolio)，这样，不管在投资市场遇到什么样的风浪，您的投资顾问都能为您保驾护航，助您到达成功的彼岸。
（2）债券型基金（bond funds) 这种基金将资金基本上投资于政府债券，高质量高利率公司债券。它的目标是保持本金并获得较货币市场基金高的月利息。
（3）平衡型基金（balance funds) 这类基金将资金按一定比例分配投资在流动的短期债券，长期债券和股票上，即能在股市行情不好的情况下获得债券收益，又能在股市行情好的情况下分享投资资本增值。
（4）分红型基金（dividend fund) 这类基金将资金基本上投资于高利率的加拿大优先股或高质量的蓝筹股票上，以获取稳定分红。
（5）股票型基金（equity funds) 这类基金将资金主要投资于股票，但会保持一些短期债券或固定收入投资品以维持流动性。它的目标是获取高于市场平均水平的回报，以达到长期资本增值。
（6）特别型基金（specialty funds) 这类基金将资金重点投资于某一产业（如石油类），某一地区（如亚洲），或资本市场的某一部门（如能源），以获取资本增值，它是各类基金中风险和潜在回报最高的一类基金。
普通投资者如何选择基金类型：主要依据投资者的风险承受能力、投资目标及投资的时限综合考虑。您可以借助于信得过的投资理财顾问，相互商讨，根据需要，制定最适合您的投资组合（portfolio)，这样，不管在投资市场遇到什么样的风浪，您的投资顾问都能为您保驾护航，助您到达成功的彼岸。
3、 如何选择适合您的互惠基金？
加拿大的基金业非常发达，目前有80多家基金公司，拥有数千只基金，互惠基金交易商有近170家，基金总规模近7，000亿加元。基金的品种繁多，例如有专门投资于能源股的基金、专门投资于IT股的基金，投资者可根据自己的风险偏好自由选择。要在数以千计的互惠基金选择理想的基金，可不是一件容易的事情。就一般的投资者来说，完全了解这些基金，几乎是不可能的。所以，掌握基金挑选的原则和一般方法，缩小基金挑选的范围，有重点有目的地挑选适合自己的基金，显得尤其重要。
（1)）确定您的投资目标和风险承受力
投资互惠基金，首先考虑的不是选择哪只基金，而是您的投资目标。你必须清楚地知道自己的投资目标，是把投资收益作为日常生活开支的一项来源，还是为中期孩子上大学作打算，或是为长期的退休生活作储备？要达到这样的投资目标，您需要积累的资产是多少，您期望的投资回报是多少？您对投资风险的承受力有多强？除了上述的投资目标和风险承受力外，您还需考虑投资期限的长短，您边际税率的高低等多种因素。
（2)）确定投资组合资产分配的比例（Asset Allocation）
现代投资组合的理论揭示，投资成功的关键不在于个体投资产品的选择，而取决于投资组合的好坏。长期投资的表现90%以上取决于投资组合是否有效。Asset Allocation不仅仅是指现金,固定收益债券及股票的比例，而且还包括您的投资组合面向全球市场的开放程度及货币风险的控制机制。选择基金的数目多并不一定表明您的投资是分散化的，更不表明您的投资组合是有效的。
（3） 选择基金公司
一般来说，历史悠久，规模大的基金公司所拥有的基金种类能提供足够的基金类别以帮助您实现分散投资。如果你选择了大的信誉好的基金公司，您可以很容易地进行资产组合的重新分配，因为一般在一个基金公司内部或基金同一系列之内，您可以免费进行基金的转换。另外，选择大型基金公司，您还可能受益于其强大的研究团队提供的研究数据和资料。
挑选单个基金需要考虑的主要因素有：
基金经理: 需要考察该基金经理的从业历史，专业背景，管理风格，所管理基金的种类及过往表现，特别是在市场低迷时期其管理基金抗跌性如何，基金是否更换过基金经理，更换后基金表现如何，该基金经理的投资策略是否符合您个人的期望等。选择好的基金经理，基金投资就已经成功了一半。世界知名的基金经理有Peter Lynch (彼得． 林奇)，他管理Magellan (麦哲伦) 基金的十三年里，年平均收益率为29%。加拿大知名的基金经理有前CI公司的Kim Shannon, Mackenzie 公司的Peter Cundill等。
基金的过去表现: 虽然，基金过往的表现不能代表其将来的表现，但是至少可作为一个参考。它衡量基金经理在过去的投资在同类型投资中的表现如何，不仅要看该基金现在的表现，也要衡量其过去3年，5年和10年的表现如何；其复利平均回报是来自每年相对均衡的回报，还是某一两年的超常增长；其表现与相关基准指数相比较的结果如何等
投资风格: 简单的分类可分为价值型（Value）和增长型（Growth）；根据基金投资于股票的规模大中小（Large, Medium, Small）和投资风格是价值型，混合型还是成长型(Value, Blend, Growth)而形成的组合又可分九种类型，如Small和Growth组合成小盘股增长型。
投资风险: 投资的波动程度，即投资收益与其均值的偏离程度通常用收益标准差来衡量。数值越大，代表波动程度越大。而基金的系统风险，即基金相对于整体市场之风险大小则用beta系数来衡量。beta系数大于１，代表基金风险相对于整体市场之风险要大。
晨星评级: 晨星（morning star）是基金重要的评级机构。它的评级有非常重要的参考价值。除了晨星的五星评级外，四分格排名（Quartile Ranking）也是一个重要的参照。四分格排名用以评估一个基金在其同类基金中的表现，同类基金中表现最好的25%其四分格排名为1，表现其次的25%其四分格排名为2，依此类推。
管理费（MER）: 所有的基金都要收取管理费。管理费根据基金类型的不同而有变化。货币基金和指数基金的管理费通常小于1%，债券型基金的管理费为1-2%, 股票型基金为2-3%。MER并不是选择基金的一个绝对指标，因为基金的复利年平均回报是扣除MER后的净汇报，相同风险的基金，如果其中一只基金复利年平均回报高，尽管MER高一些，也比另一只MER低，但复利年平均回报不高的基金更值得选取。
构建一个合理的投资基金的组合绝非易事，一般的投资者应该尽可能选择投资顾问并得到其帮助，或者说，在您投资组合的搭建过程中，至少多一个参谋，何乐而不为呢？
投资互惠基金，首先考虑的不是选择哪只基金，而是您的投资目标。你必须清楚地知道自己的投资目标，是把投资收益作为日常生活开支的一项来源，还是为中期孩子上大学作打算，或是为长期的退休生活作储备？要达到这样的投资目标，您需要积累的资产是多少，您期望的投资回报是多少？您对投资风险的承受力有多强？除了上述的投资目标和风险承受力外，您还需考虑投资期限的长短，您边际税率的高低等多种因素。
（2)）确定投资组合资产分配的比例（Asset Allocation）
现代投资组合的理论揭示，投资成功的关键不在于个体投资产品的选择，而取决于投资组合的好坏。长期投资的表现90%以上取决于投资组合是否有效。Asset Allocation不仅仅是指现金,固定收益债券及股票的比例，而且还包括您的投资组合面向全球市场的开放程度及货币风险的控制机制。选择基金的数目多并不一定表明您的投资是分散化的，更不表明您的投资组合是有效的。
（3） 选择基金公司
一般来说，历史悠久，规模大的基金公司所拥有的基金种类能提供足够的基金类别以帮助您实现分散投资。如果你选择了大的信誉好的基金公司，您可以很容易地进行资产组合的重新分配，因为一般在一个基金公司内部或基金同一系列之内，您可以免费进行基金的转换。另外，选择大型基金公司，您还可能受益于其强大的研究团队提供的研究数据和资料。
挑选单个基金需要考虑的主要因素有：
基金经理: 需要考察该基金经理的从业历史，专业背景，管理风格，所管理基金的种类及过往表现，特别是在市场低迷时期其管理基金抗跌性如何，基金是否更换过基金经理，更换后基金表现如何，该基金经理的投资策略是否符合您个人的期望等。选择好的基金经理，基金投资就已经成功了一半。世界知名的基金经理有Peter Lynch (彼得． 林奇)，他管理Magellan (麦哲伦) 基金的十三年里，年平均收益率为29%。加拿大知名的基金经理有前CI公司的Kim Shannon, Mackenzie 公司的Peter Cundill等。
基金的过去表现: 虽然，基金过往的表现不能代表其将来的表现，但是至少可作为一个参考。它衡量基金经理在过去的投资在同类型投资中的表现如何，不仅要看该基金现在的表现，也要衡量其过去3年，5年和10年的表现如何；其复利平均回报是来自每年相对均衡的回报，还是某一两年的超常增长；其表现与相关基准指数相比较的结果如何等
投资风格: 简单的分类可分为价值型（Value）和增长型（Growth）；根据基金投资于股票的规模大中小（Large, Medium, Small）和投资风格是价值型，混合型还是成长型(Value, Blend, Growth)而形成的组合又可分九种类型，如Small和Growth组合成小盘股增长型。
投资风险: 投资的波动程度，即投资收益与其均值的偏离程度通常用收益标准差来衡量。数值越大，代表波动程度越大。而基金的系统风险，即基金相对于整体市场之风险大小则用beta系数来衡量。beta系数大于１，代表基金风险相对于整体市场之风险要大。
晨星评级: 晨星（morning star）是基金重要的评级机构。它的评级有非常重要的参考价值。除了晨星的五星评级外，四分格排名（Quartile Ranking）也是一个重要的参照。四分格排名用以评估一个基金在其同类基金中的表现，同类基金中表现最好的25%其四分格排名为1，表现其次的25%其四分格排名为2，依此类推。
管理费（MER）: 所有的基金都要收取管理费。管理费根据基金类型的不同而有变化。货币基金和指数基金的管理费通常小于1%，债券型基金的管理费为1-2%, 股票型基金为2-3%。MER并不是选择基金的一个绝对指标，因为基金的复利年平均回报是扣除MER后的净汇报，相同风险的基金，如果其中一只基金复利年平均回报高，尽管MER高一些，也比另一只MER低，但复利年平均回报不高的基金更值得选取。
构建一个合理的投资基金的组合绝非易事，一般的投资者应该尽可能选择投资顾问并得到其帮助，或者说，在您投资组合的搭建过程中，至少多一个参谋，何乐而不为呢？
4、 定期定额，最简单的投资互惠基金的方式
基金的投资方式有两种，一种是单笔投资，单笔投资因为投资的金额较高、选定单一时点进场，适合投资经验丰富、能掌握市场信息多的投资人。而对于大部分的人来说，没有时间，也没有专业能力去判断，那么，定期定额基金的投资方式(又叫成本分摊法)就比较适合了。定期定额的方式类似于银行储蓄“零存整取”的方式。所谓“定期定额”就是每隔一段固定时间 (例如每月25日) 以固定的金额 (例如100元) 投资于基金，主要目的是分摊投资成本，化解市场风险。
定期定额投资，一直被誉为最有效的投资方式，主要由于以下原因:
（1）风险较小，由于是该投资通过长时间来投资，而且是分批分次的买进，因此极大的化解了一次性在高位买入的风险；
（2）时间较长，由于该投资重在长期收益，因此短期内可能收益比较小，而定期定额就是利用资金的时间价值来稳定市场
（3）投资方法简单，实际上是一种“零存整取”的方式，因此不需要投资者花费太大的精力。
一般来说，以下几类人群，特别适合定期定额基金投资
（1）工作较忙，没有时间打理投资的人；
（2）风险承受能力较弱，需要化解风险的人；
（3）不追求暴富，希望实现资产长期稳定增值的人；
目前，这种投资基金的方式被大部分家庭和投资者采用，不仅用于政府注册投资帐户：如退休基金（RRSP),教育基金（RESP), 免税储蓄帐户（TSFA），也被用于现金帐户投资。
事实证明,如果选定一支优良的互惠基金作定期定额投资, 平均年收益率可达10%, 在风险较低的情况下，投资者能获得稳定的投资收益，长期投资的效果极佳。
基金的投资方式有两种，一种是单笔投资，单笔投资因为投资的金额较高、选定单一时点进场，适合投资经验丰富、能掌握市场信息多的投资人。而对于大部分的人来说，没有时间，也没有专业能力去判断，那么，定期定额基金的投资方式(又叫成本分摊法)就比较适合了。定期定额的方式类似于银行储蓄“零存整取”的方式。所谓“定期定额”就是每隔一段固定时间 (例如每月25日) 以固定的金额 (例如100元) 投资于基金，主要目的是分摊投资成本，化解市场风险。
定期定额投资，一直被誉为最有效的投资方式，主要由于以下原因:
（1）风险较小，由于是该投资通过长时间来投资，而且是分批分次的买进，因此极大的化解了一次性在高位买入的风险；
（2）时间较长，由于该投资重在长期收益，因此短期内可能收益比较小，而定期定额就是利用资金的时间价值来稳定市场
（3）投资方法简单，实际上是一种“零存整取”的方式，因此不需要投资者花费太大的精力。
一般来说，以下几类人群，特别适合定期定额基金投资
（1）工作较忙，没有时间打理投资的人；
（2）风险承受能力较弱，需要化解风险的人；
（3）不追求暴富，希望实现资产长期稳定增值的人；
目前，这种投资基金的方式被大部分家庭和投资者采用，不仅用于政府注册投资帐户：如退休基金（RRSP),教育基金（RESP), 免税储蓄帐户（TSFA），也被用于现金帐户投资。
事实证明,如果选定一支优良的互惠基金作定期定额投资, 平均年收益率可达10%, 在风险较低的情况下，投资者能获得稳定的投资收益，长期投资的效果极佳。
例如：一名三十岁人士，每个月$200，投资于“dynamic value fund of Canada” (此基金为加拿大知名互惠基金，1957年十月发行至今，年平均收益率为11.63%), 假定此基金的平均收益率为10%,投资十年后(40岁),本利共有$40810, 投资二十年后(50岁), 本利共有$146143，投资三十年后（60岁），本利共$419348。无疑，定投基金是家庭和投资者的长期摇钱树。
如何定期定额投资基金：
非常简单，你只要选定好基金，或委托您的投资顾问选择好基金，填好开户申请表，然后基金公司会每个月象银行扣取水电费一样，从您指定的帐户扣钱，用于基金投资，这样，你就可以开始你的定投基金之旅了。
5、定投互惠基金应注意的几个问题
互惠基金(mutual fund)定投虽能平均成本，控制风险，操作简单，省时省心，但种种的这些特点，并不意味着定投无甚讲究。定投也有投资组合的和适时配置的艺术，而且，一但制定了基金定投计划，就应该严格执行。一般说来，投资者定投互惠基金应注意以下问题：
（1） 坚持长期投资，不要轻易暂停或赎回定投：
互惠基金投资首先必须坚持长期投资理念 ，优秀的股票型基金通过基金经理极其团队的科学管理往往能够获得与股票指数同步甚至超越股指平均水平收益，为投资者带来稳定可观的投资回报。统计数据显示，加拿大很多优秀的互惠基金长期平均年回报率都可达到10%以上。
但是，当市场出现暂时下跌时，基金净值往往也会暂时地缩水，许多投资者因恐惧在下跌时停止了定投（甚至赎回基金）。这样做只会错失了定期定额的优势, 其实，投资者只要坚持基金定投，就有机会在低位买到更多基金份额；长期坚持下来，平均成本自然会降低下来，从而无惧市场涨跌，最终获获得不错的收益。
总的来说，只要扣款额度在投资者的承受能力之内，就可以保障定投的持续性；只要投资者有长期投资的计划和合理的收益预期，就能够树立定投的信心，从而避免走向形式，或者将其作为一种短期的投机工具，才能发挥定投的本身的作用，获得稳定的长期回报。
一些投资者在定投一段时间之后，发现基金净值上涨，担心市场反转而选择了中途赎回，其实这样的做法也是与其当初进行基金定投的初衷相违背的。事实上，许多人参加基金定投的原因是由于个人没有能力判断市场涨跌，因此必须借助定投来分享市场的平均收益。而一旦因净值上涨而赎回，实际上就是人为对股市涨跌进行了判断，从而再次陷入了“短视投机”的陷阱。
（2）正确选择定投基金的类型：
一些投资者对基金类型和风险收益特征缺乏了解，以为所有类型的基金都能够定投，从而选择了错误的基金进行定投。事实上定投平均成本、控制风险的功能不是对所有的基金都适合，债券型基金和货市场基金是收益一般较稳定，波动不大，定投没有优势。而股票型基金长期收益相对较高、波动较大，更加适合基金定投。
此外，基金定投还要关注所选基金的基金经理的管理水平及该基金持续赢利能力。高超的管理能力是保证定投有效性的重要因素。选择投资业绩出色的优秀互惠基金进行定投，才能保障获得较高的收益。但如果选择了运作绩效较差的基金进行定投，就很可能遭遇像股票投资时越补仓亏损越大的情况。
（3）量力而行，根据实际情况确定定投额度：
许多投资者对自己未来的财务缺乏规划，尤其是对未来现金的需求估计不足，或者将过高比例的资金进行房地产等其它投资，一旦现金流出现紧张，可能中断基金定投的投资。由于基金定投是一种长期投资方式，中途下车可能离目标还有很远，尤其是股市有涨有跌，如果在股市低潮时急需用钱，就可能“被迫下车”，提前终止计划并在基金价格低位卖出而遭遇损失。
投资者应当量力而行，不能超越经济实力而制定扣款额度。如果为了顺应定投，采取透支资金，尤其是借贷资金定投，只会增加投资的心理负担，带来投资中的压力，并不利于定投效益的提升。
总之，基金定投如同财富之旅上的长途列车，只有坐到终点（通常坚持5年以上），才能有最大机会完成财富之旅，达到实现事先规划的理财目标。
如何定期定额投资基金：
非常简单，你只要选定好基金，或委托您的投资顾问选择好基金，填好开户申请表，然后基金公司会每个月象银行扣取水电费一样，从您指定的帐户扣钱，用于基金投资，这样，你就可以开始你的定投基金之旅了。
5、定投互惠基金应注意的几个问题
互惠基金(mutual fund)定投虽能平均成本，控制风险，操作简单，省时省心，但种种的这些特点，并不意味着定投无甚讲究。定投也有投资组合的和适时配置的艺术，而且，一但制定了基金定投计划，就应该严格执行。一般说来，投资者定投互惠基金应注意以下问题：
（1） 坚持长期投资，不要轻易暂停或赎回定投：
互惠基金投资首先必须坚持长期投资理念 ，优秀的股票型基金通过基金经理极其团队的科学管理往往能够获得与股票指数同步甚至超越股指平均水平收益，为投资者带来稳定可观的投资回报。统计数据显示，加拿大很多优秀的互惠基金长期平均年回报率都可达到10%以上。
但是，当市场出现暂时下跌时，基金净值往往也会暂时地缩水，许多投资者因恐惧在下跌时停止了定投（甚至赎回基金）。这样做只会错失了定期定额的优势, 其实，投资者只要坚持基金定投，就有机会在低位买到更多基金份额；长期坚持下来，平均成本自然会降低下来，从而无惧市场涨跌，最终获获得不错的收益。
总的来说，只要扣款额度在投资者的承受能力之内，就可以保障定投的持续性；只要投资者有长期投资的计划和合理的收益预期，就能够树立定投的信心，从而避免走向形式，或者将其作为一种短期的投机工具，才能发挥定投的本身的作用，获得稳定的长期回报。
一些投资者在定投一段时间之后，发现基金净值上涨，担心市场反转而选择了中途赎回，其实这样的做法也是与其当初进行基金定投的初衷相违背的。事实上，许多人参加基金定投的原因是由于个人没有能力判断市场涨跌，因此必须借助定投来分享市场的平均收益。而一旦因净值上涨而赎回，实际上就是人为对股市涨跌进行了判断，从而再次陷入了“短视投机”的陷阱。
（2）正确选择定投基金的类型：
一些投资者对基金类型和风险收益特征缺乏了解，以为所有类型的基金都能够定投，从而选择了错误的基金进行定投。事实上定投平均成本、控制风险的功能不是对所有的基金都适合，债券型基金和货市场基金是收益一般较稳定，波动不大，定投没有优势。而股票型基金长期收益相对较高、波动较大，更加适合基金定投。
此外，基金定投还要关注所选基金的基金经理的管理水平及该基金持续赢利能力。高超的管理能力是保证定投有效性的重要因素。选择投资业绩出色的优秀互惠基金进行定投，才能保障获得较高的收益。但如果选择了运作绩效较差的基金进行定投，就很可能遭遇像股票投资时越补仓亏损越大的情况。
（3）量力而行，根据实际情况确定定投额度：
许多投资者对自己未来的财务缺乏规划，尤其是对未来现金的需求估计不足，或者将过高比例的资金进行房地产等其它投资，一旦现金流出现紧张，可能中断基金定投的投资。由于基金定投是一种长期投资方式，中途下车可能离目标还有很远，尤其是股市有涨有跌，如果在股市低潮时急需用钱，就可能“被迫下车”，提前终止计划并在基金价格低位卖出而遭遇损失。
投资者应当量力而行，不能超越经济实力而制定扣款额度。如果为了顺应定投，采取透支资金，尤其是借贷资金定投，只会增加投资的心理负担，带来投资中的压力，并不利于定投效益的提升。
总之，基金定投如同财富之旅上的长途列车，只有坐到终点（通常坚持5年以上），才能有最大机会完成财富之旅，达到实现事先规划的理财目标。
6、话说保本基金
保本基金(segregated funds)是一种和互惠基金(mutual funds)非常相似的投资产品, 但它又不同于互惠基金,保本基金主要由保险公司发行,带有保险特点的保险投资合同(contract), 通常合同期限为十年。
它与互惠基金相比, 主要有如下特点:
（1）死亡赔偿保证和投资本金到期保证 (death benefit guarantee and maturity guarantee)
当合同拥有者不幸身亡, 或者当十年合同到期,如果此时保本基金的市场价值低于投资本金, 保险公司保证赔偿给受益人或合同持有人100%的本金。
例如:投资者A,与保险公司签订一份保本基金投资合同,用本金$10000,购买的是100%本金保证的保本基金, 以下两种情况发生任何一种,保险公司都会赔偿本金。
情况一: 在合同执行期间,如果A不幸身亡,而其投资的基金市场价值低于$10000,A生前指定的受益人可从保险公司得到$10000的赔偿。
情况二:如果A未发生任何意外,一直握有合同到十年期满, 而此时基金的市场价值低于$10000, A 也能从保险公司得到$10000的本金。
（2）免受债权人追讨保证 (creditor protection)
在合同执行期间,当合同拥有者因生意或其它投资失败而欠债,甚至破产, 债权人无权追讨欠债者的保本基金投资的资产。
（3）无需经过遗嘱论证保证 (bypassing probate)
按加拿大法律规定,当一个人离世时, 他的所有资产比需经过专业人员的论证处理后，才能到受益人的手中。遗嘱论证不仅耗时, 而且耗钱, 而保本基金不需要经过繁杂的遗嘱论证程序，可直接赔必须到受益人的手中，即省时又省钱，这一点和人寿保险非常相似。所以保本基金投资成为很多人、尤其是老年人遗产规划和财产转移的重要工具。
投资保本基金的风险：
任何投资都有风险，投资保本基金也一样，并不象某些广告宣传所说的无风险，保本基金与互惠基金相比，它的风险主要表现在：
（1）保本不保值的风险
如果投资$10000购买保持基金, 十年期满, 投资无任何增长,您仅拿回$10000的本金,只能证明投资失败。通货膨胀吞噬了您的本金购买力，十年后的$10000可能只
值$7000或更少。
（2）预期市场回报风险
由于保本基金的选则投资种类比互惠基金少很多,管理费也高于互惠基金,在牛市时,它的增长要低于互惠基金,而熊市时,某些保本基金的亏损要大于互惠基金。
例如：同样一只基金,互惠基金公司和保险公司都发行，面临的市场风险一样，互惠基金的预期回报要一定大于保本基金，这主要是因为保本基金较高的管理成本吞噬了其部分投资回报而造成的差别。
（3）交易延迟风险
保本基金的买与卖不如互惠基金方便,有时不能当天完成您所要求的交易,也许就会错失良机,造成不必要的损失。
适合人群：
不是所有投资者都适合购买保本基金,它只适合特定的人群。
保本基金(segregated funds)主要是由保险公司发行,带有保险特点的保险投资合同(contract),由于保险公司能给投资者提供相对“保险” 的投资回报,即具有死亡赔偿保证和到期投资本金保证,另外还有免受债权人追讨保证,无需经过遗嘱论证保证等投资承诺， 因而受到一些投资者的欢迎. 但不是所有的人都适合购买保本基金,它只适合特定的人群：
（1）适合于较保守的投资者。
如果您惧怕投资风险,不愿意承受任何投资本金的损失,并作好了长线投资的思想准备,那么保本基金的“到期本金保证”特点能满足您的需要。
（2）适合于自雇人士, 企业主及生意人。
如果您拥有自己的生意,或是一位企业业主,投资保本基金至少能给您带来以下好处：
当投资者生意失败或破产而欠债,被债权人追讨；或当投资者不幸身亡，而经营的生意仍留有债务，需要偿还，保本基金“免受债权人追讨保证”特点能保护您的个人资产独立于债务纠纷之外，不受任何影响。其它的投资产品如股票、房产、或互惠基金等没有这一特点。
例如：投资者A，是一位自雇小企业主，个人拥有$10万的保本基金投资资产和$10万的互惠基金资产。当以下两种情况出现一种，保本基金都能发挥作用。
情况一：A由于不善经营, 企业欠有很多债务, 最终出现债务违约, 不能按期偿还银行或其他人的贷款，本利合计共欠债$20万,那么债权方 (放贷的机构或个人) 有权追讨他的互惠基金资产$10万,但不能得到另外$10万的保本基金资产。
情况二：如果A在企业经营的过程中不幸身亡，经过遗产清算，尚欠有$20万的债务，A生前投资的$10万互惠基金全部需要按市场价折现还债，$10万的保本基金按市值或$10万本金（取价值高的一方）则不需参于遗产清算，直接赔到A生前指定的受益人手中。
（3）适合于年龄较大的老年投资者。
老年人的投资风险承受力通常较弱，投资关心的首先是安全、保本，其次才是增值，但老人们投资不仅要面对市场风险，还要面对随时可能出现的意外（死亡），保本基金的“到期本金保证” 和“死亡赔偿保证”能让老年投资者受益，不仅本金受保障，而且任何时候意外发生，保本基金资产可以按自己的意愿直接传给受益人，不需要参于遗嘱论证，交纳各项费用。所以保本基金成为很多老年人财产转移和遗产规划的重要工具。
保本基金(segregated funds)是一种和互惠基金(mutual funds)非常相似的投资产品, 但它又不同于互惠基金,保本基金主要由保险公司发行,带有保险特点的保险投资合同(contract), 通常合同期限为十年。
它与互惠基金相比, 主要有如下特点:
（1）死亡赔偿保证和投资本金到期保证 (death benefit guarantee and maturity guarantee)
当合同拥有者不幸身亡, 或者当十年合同到期,如果此时保本基金的市场价值低于投资本金, 保险公司保证赔偿给受益人或合同持有人100%的本金。
例如:投资者A,与保险公司签订一份保本基金投资合同,用本金$10000,购买的是100%本金保证的保本基金, 以下两种情况发生任何一种,保险公司都会赔偿本金。
情况一: 在合同执行期间,如果A不幸身亡,而其投资的基金市场价值低于$10000,A生前指定的受益人可从保险公司得到$10000的赔偿。
情况二:如果A未发生任何意外,一直握有合同到十年期满, 而此时基金的市场价值低于$10000, A 也能从保险公司得到$10000的本金。
（2）免受债权人追讨保证 (creditor protection)
在合同执行期间,当合同拥有者因生意或其它投资失败而欠债,甚至破产, 债权人无权追讨欠债者的保本基金投资的资产。
（3）无需经过遗嘱论证保证 (bypassing probate)
按加拿大法律规定,当一个人离世时, 他的所有资产比需经过专业人员的论证处理后，才能到受益人的手中。遗嘱论证不仅耗时, 而且耗钱, 而保本基金不需要经过繁杂的遗嘱论证程序，可直接赔必须到受益人的手中，即省时又省钱，这一点和人寿保险非常相似。所以保本基金投资成为很多人、尤其是老年人遗产规划和财产转移的重要工具。
投资保本基金的风险：
任何投资都有风险，投资保本基金也一样，并不象某些广告宣传所说的无风险，保本基金与互惠基金相比，它的风险主要表现在：
（1）保本不保值的风险
如果投资$10000购买保持基金, 十年期满, 投资无任何增长,您仅拿回$10000的本金,只能证明投资失败。通货膨胀吞噬了您的本金购买力，十年后的$10000可能只
值$7000或更少。
（2）预期市场回报风险
由于保本基金的选则投资种类比互惠基金少很多,管理费也高于互惠基金,在牛市时,它的增长要低于互惠基金,而熊市时,某些保本基金的亏损要大于互惠基金。
例如：同样一只基金,互惠基金公司和保险公司都发行，面临的市场风险一样，互惠基金的预期回报要一定大于保本基金，这主要是因为保本基金较高的管理成本吞噬了其部分投资回报而造成的差别。
（3）交易延迟风险
保本基金的买与卖不如互惠基金方便,有时不能当天完成您所要求的交易,也许就会错失良机,造成不必要的损失。
适合人群：
不是所有投资者都适合购买保本基金,它只适合特定的人群。
保本基金(segregated funds)主要是由保险公司发行,带有保险特点的保险投资合同(contract),由于保险公司能给投资者提供相对“保险” 的投资回报,即具有死亡赔偿保证和到期投资本金保证,另外还有免受债权人追讨保证,无需经过遗嘱论证保证等投资承诺， 因而受到一些投资者的欢迎. 但不是所有的人都适合购买保本基金,它只适合特定的人群：
（1）适合于较保守的投资者。
如果您惧怕投资风险,不愿意承受任何投资本金的损失,并作好了长线投资的思想准备,那么保本基金的“到期本金保证”特点能满足您的需要。
（2）适合于自雇人士, 企业主及生意人。
如果您拥有自己的生意,或是一位企业业主,投资保本基金至少能给您带来以下好处：
当投资者生意失败或破产而欠债,被债权人追讨；或当投资者不幸身亡，而经营的生意仍留有债务，需要偿还，保本基金“免受债权人追讨保证”特点能保护您的个人资产独立于债务纠纷之外，不受任何影响。其它的投资产品如股票、房产、或互惠基金等没有这一特点。
例如：投资者A，是一位自雇小企业主，个人拥有$10万的保本基金投资资产和$10万的互惠基金资产。当以下两种情况出现一种，保本基金都能发挥作用。
情况一：A由于不善经营, 企业欠有很多债务, 最终出现债务违约, 不能按期偿还银行或其他人的贷款，本利合计共欠债$20万,那么债权方 (放贷的机构或个人) 有权追讨他的互惠基金资产$10万,但不能得到另外$10万的保本基金资产。
情况二：如果A在企业经营的过程中不幸身亡，经过遗产清算，尚欠有$20万的债务，A生前投资的$10万互惠基金全部需要按市场价折现还债，$10万的保本基金按市值或$10万本金（取价值高的一方）则不需参于遗产清算，直接赔到A生前指定的受益人手中。
（3）适合于年龄较大的老年投资者。
老年人的投资风险承受力通常较弱，投资关心的首先是安全、保本，其次才是增值，但老人们投资不仅要面对市场风险，还要面对随时可能出现的意外（死亡），保本基金的“到期本金保证” 和“死亡赔偿保证”能让老年投资者受益，不仅本金受保障，而且任何时候意外发生，保本基金资产可以按自己的意愿直接传给受益人，不需要参于遗嘱论证，交纳各项费用。所以保本基金成为很多老年人财产转移和遗产规划的重要工具。
另外，由于保本基金的很多特点与人寿保险一样，它也适合于由于身体原因买不了人寿保险的人，以弥补没有人寿保险的缺憾。
为了满足投资者的需要，降低保本基金的管理费用，很多保险公司都推出了75%本金保证产品供投资者选择。
总之，在投资市场众多的投资产品中，选择投资保本基金，尽管管理费高于互惠基金，但多付的管理费如同给自己的投资产品买了一份投资保险（本金保证等），能让您坦然面对市场风险，排除投资之旅中可能出现的各种干扰，实现事先规划的理财目标。
7、善用72法则和钱的时间价值理财
理财的一项重要的任务就是打理金钱的时间价值，让手中的财富跑赢通胀。
越早进行理财规划，就能越早地开始收入和支出之间的合理安排，结余的钱财也就能越早地利用到金钱的时间价值，让钱生钱，利用复利去创造更多的财富。
所以说，时间对理财是非常关键的。投资领域中有著名的“72法则”，也许能对您科学理财有所帮助。
为了满足投资者的需要，降低保本基金的管理费用，很多保险公司都推出了75%本金保证产品供投资者选择。
总之，在投资市场众多的投资产品中，选择投资保本基金，尽管管理费高于互惠基金，但多付的管理费如同给自己的投资产品买了一份投资保险（本金保证等），能让您坦然面对市场风险，排除投资之旅中可能出现的各种干扰，实现事先规划的理财目标。
7、善用72法则和钱的时间价值理财
理财的一项重要的任务就是打理金钱的时间价值，让手中的财富跑赢通胀。
越早进行理财规划，就能越早地开始收入和支出之间的合理安排，结余的钱财也就能越早地利用到金钱的时间价值，让钱生钱，利用复利去创造更多的财富。
所以说，时间对理财是非常关键的。投资领域中有著名的“72法则”，也许能对您科学理财有所帮助。
什么是72法则？
72法则就是以1%的复利来计算，经过72年以后，您的投资连本带息为原来本金的2倍。具体来说，就是用72去除投资年回报率，就能知道本金翻一翻需要的时间，公式：
本金增长一倍所需时间（年）=72/年投资回报率（%）。
有了这个法则，一切的投资收益与投资时间都变得更为明朗。
如果投资每年可取得2％的收益率，那么36年后，投入的本金可以翻一番；如果能取得5％的收益率，那么14年后，本金就可以翻一番；如果达到12％的收益率，则只需6年，本金就可以翻一番。
从另一个侧面来看“72法则”，如果手头的“闲钱”不是通过理财规划拿出来去投资，而是放在银行活期账户或者自家抽屉里，现在辛辛苦苦赚来的钱，就会在未来的时间内被通货膨胀蚕食，导致资产缩水。
72法则能帮助您事先预测投资效果。
例如：A女士想入股某投资项目，该项目每年的固定红利是12%，她想知道多少年才能收回本金呢？通过72法则计算就可知道是六年，A女士认为此时间长度符合自己的投资要求，值得入股。
B夫妇现有5 万元，他们 想用5万元作投资，计划用8年时间使本息合计能达到10万元，以便用这笔钱作首付款，买一个小生意，圆老板梦。这对夫妇用72法则计算，他们必须选择的投资产品年回报达到9%（72/8年），才能8年后拥有10万元。所以，这5万元存银行，或买债券都很难达到9%的年回报率。购买互惠基金可能是最好的选择。
72法则就是以1%的复利来计算，经过72年以后，您的投资连本带息为原来本金的2倍。具体来说，就是用72去除投资年回报率，就能知道本金翻一翻需要的时间，公式：
本金增长一倍所需时间（年）=72/年投资回报率（%）。
有了这个法则，一切的投资收益与投资时间都变得更为明朗。
如果投资每年可取得2％的收益率，那么36年后，投入的本金可以翻一番；如果能取得5％的收益率，那么14年后，本金就可以翻一番；如果达到12％的收益率，则只需6年，本金就可以翻一番。
从另一个侧面来看“72法则”，如果手头的“闲钱”不是通过理财规划拿出来去投资，而是放在银行活期账户或者自家抽屉里，现在辛辛苦苦赚来的钱，就会在未来的时间内被通货膨胀蚕食，导致资产缩水。
72法则能帮助您事先预测投资效果。
例如：A女士想入股某投资项目，该项目每年的固定红利是12%，她想知道多少年才能收回本金呢？通过72法则计算就可知道是六年，A女士认为此时间长度符合自己的投资要求，值得入股。
B夫妇现有5 万元，他们 想用5万元作投资，计划用8年时间使本息合计能达到10万元，以便用这笔钱作首付款，买一个小生意，圆老板梦。这对夫妇用72法则计算，他们必须选择的投资产品年回报达到9%（72/8年），才能8年后拥有10万元。所以，这5万元存银行，或买债券都很难达到9%的年回报率。购买互惠基金可能是最好的选择。
运用72 法则也能帮助您规划退休以后的养老生活。
C小姐今年26岁，过着高品质的生活，每月生活费需3000元，假定今后每年通货膨胀率为3%，用72法则计算，当她50岁时，每月生活费需要6000元，当她74岁时，每月生活费则需要 12000元。据此，C小姐可以及早作好计划，通过投资不同的理财产品，确保退休后能有足够的钱维持高水准的 生活。
72法则能帮助您实现理财目标。
D夫妇今年30岁，希望到65岁时有100万，用72法则计算，如果投资在年平均回报10%的股票型互惠基金，每月需定投300元，当他们65岁时，本利可达100万，百万富翁的梦想完全可以通过努力实现。
可见，利用72法则和钱的时间价值，可以让您的家庭理财更有目标、更有规划，也更为明确，您也更能邦助您早日实现财富自由。
C小姐今年26岁，过着高品质的生活，每月生活费需3000元，假定今后每年通货膨胀率为3%，用72法则计算，当她50岁时，每月生活费需要6000元，当她74岁时，每月生活费则需要 12000元。据此，C小姐可以及早作好计划，通过投资不同的理财产品，确保退休后能有足够的钱维持高水准的 生活。
72法则能帮助您实现理财目标。
D夫妇今年30岁，希望到65岁时有100万，用72法则计算，如果投资在年平均回报10%的股票型互惠基金，每月需定投300元，当他们65岁时，本利可达100万，百万富翁的梦想完全可以通过努力实现。
可见，利用72法则和钱的时间价值，可以让您的家庭理财更有目标、更有规划，也更为明确，您也更能邦助您早日实现财富自由。